Produkty strukturyzowane to rodzaj instrumentów finansowych, których wartość jest uzależniona od wartości instrumentu bazowego. Emitent tych instrumentów może gwarantować pełną lub częściową ochronę zainwestowanego kapitału na koniec inwestycji lub może nie gwarantować takiej ochrony. W Alior Banku oferujemy produkty strukturyzowane z ochroną kapitału, aby zwiększyć bezpieczeństwo inwestycji. Emitent produktów strukturyzowanych zobowiązuje się do wypłaty inwestorowi po zakończeniu inwestycji, kwoty obliczonej według zdefiniowanej wcześniej formuły, w oparciu o wartość instrumentu bazowego, którym mogą być koszyki akcji, waluty, indeksy giełdowe.
Produkty strukturyzowane mają wiele form prawnych - mogą mieć postaci bankowych praw pochodnych, bankowych papierów wartościowych, strukturyzowanych papierów dłużnych czy obligacji strukturyzowanych.

Okres subskrypcji to inaczej czas, w którym możesz dokonać zapisu na dane instrumenty. Termin zapisów zawsze jest ograniczony konkretną datą, po upływie której złożenie zapisu jest już niemożliwe. Ma to na celu umożliwienie wszystkim zainteresowanym, rozpoczęcia inwestycji w tym samym czasie i na takich samych warunkach.

Instrument bazowy lub inaczej aktywo bazowe, oznacza instrument na którym oparty jest produkt strukturyzowany np. akcje, papiery wartościowe, indeksy giełdowe, surowce, metale szlachetne, towary, którego wartość stanowi podstawę wyceny danego produktu strukturyzowanego.

Termin zapadalności produktu lub inaczej Dzień Wykupu lub Data Zapadalności, oznacza terminowe zakończenie inwestycji, we wskazanym wcześniej dniu. Jest to data, określona jeszcze przed rozpoczęciem inwestycji, w której inwestor otrzymuje zwrot zainwestowanego kapitału.
Możliwa jest wcześniejsza rezygnacja i wycofanie zainwestowanych środków przed terminem zapadalności inwestycji, jednak wiąże się to ryzykiem utraty części zainwestowanego kapitału.

W zależności od rodzaju inwestycji, produkty strukturyzowane oferowane w naszym banku gwarantują pełną, częściową lub warunkową ochronę kapitału.
W przypadku wycofania się z inwestycji lub sprzedaży produktu strukturyzowanego przed terminem jego zapadalności pełna lub częściowa gwarancja ochrony kapitału nie obowiązuje.
 

W przypadku produktów strukturyzowanych z pełną ochroną kapitału, oferowanych w Alior Banku, inwestycja zakłada osiągnięcie zysku, nawet w przypadku niepomyślnego przebiegu inwestycji, a inwestor ma gwarancję otrzymania minimalnego zwrotu na zakończenie inwestycji, określonego przed jej rozpoczęciem. Jedynym warunkiem jest utrzymanie inwestycji do dnia jej zapadalności.

Zysk z inwestycji nie jest gwarantowany natomiast, w przypadku gdy inwestor nie utrzyma inwestycji do dnia jej zapadalności i zakończy ją wcześniej.

Inwestowanie w produkty strukturyzowane oferowane przez Alior Bank wiąże się m.in. z:

- ryzykiem kredytowym emitenta - całość zobowiązania płatniczego z tytułu produktu od jego początku, aż do zakończenia ciąży na emitencie, dlatego przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu inwestycji należy ocenić wiarygodność kredytową emitenta. Jeśli podejmujesz decyzję o inwestycji należy wziąć pod uwagę możliwość utraty całości zainwestowanego kapitału w przypadku niewypłacalności emitenta.
- ryzykiem utraty części zainwestowanego kapitału - emitent zapewnia ochronę kapitału tylko w momencie zakończenia inwestycji. Ochrona dotyczy tylko wartości początkowej inwestycji (nie obejmuje zapłaconej opłaty początkowej). W przypadku wycofania środków przed końcem okresu inwestycji istnieje ryzyko utraty części zainwestowanych środków, wykupy dokonywane są po rynkowej wycenie produktu z danego momentu inwestycji.
- ryzykiem inflacji - w wyniku wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych spowodowanych inflacją może nastąpić spadek siły nabywczej pieniądza, w odniesieniu do siły nabywczej z dnia zakupu produktu (nie będzie możliwe nabycie tego samego koszyka dóbr), co może skutkować negatywnym wpływem na zwrot z inwestycji.

Zanim podejmiesz decyzję o inwestowaniu w produkty strukturyzowane zapoznaj się ze wszystkimi dokumentami informacyjnymi, tj.: Prospektem emisyjnym, Ogólnymi warunkami emisji, Propozycją nabycia, dokumentami zawierającymi kluczowe informacje dla klienta. W szczegółach produktu sprawdź również jego okres subskrypcji, horyzont inwestycyjny, Datę Wykupu oraz koszty inwestycji. Przede wszystkim pamiętaj jednak o zapoznaniu się z ryzykami związanymi z inwestowaniem w produkty strukturyzowane i zastanów się czy jesteś w stanie zaakceptować te warunki oraz ryzyka związane z inwestycją.

Produkty strukturyzowane, tak jak każdy produkt inwestycyjny, obarczone są ryzykiem utraty całości lub części zainwestowanego kapitału. Dotyczy to przede wszystkim sytuacji, w której inwestor zrezygnuje z inwestycji przed datą jej zapadalności, lub gdy emitent nie będzie posiadał zdolność do wypłacenia pieniędzy inwestorowi. Należy o tym pamiętać, przed podjęciem decyzji o inwestowaniu.

Tak, możesz wycofać swoje środki przed końcem okresu inwestycji, jednak musisz pamiętać, że w takiej sytuacji istnieje ryzyko utraty części zainwestowanego kapitału.

Możliwości odkupu przed zakończeniem inwestycji różnią się w zależności od emitenta i formy produktu strukturyzowanego.
W przypadku Bankowych Papierów Wartościowych lub Bankowych Praw Pochodnych, których emitentem jest Alior Bank, udaj się do oddziału i z pomocą bankiera złóż formularz sprzedaży. Formularz możesz złożyć w każdym momencie, natomiast musisz liczyć się z tym, że wnioski są realizowane raz w miesiącu.
W przypadku ofert certyfikatów notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, wystarczy że złożysz zlecenie sprzedaży za pośrednictwem bankowości internetowej lub mobilnej w zakładce: Inwestycje > Portfel > Rachunek maklerski.